氢燃料汽车驶入“快车道”，全球最大订单记录得刷新
据日前媒体报道，广东佛山市南海区2019年燃料电池公交车项目招标结果公示，云南五龙汽车中标，订单含200辆氢燃料汽车和47辆纯电动汽车、总销售额达到4.26亿元，再度刷新氢燃料客车“全球最大订单”。
众所周知，新能源汽车市场自6月产量峰值后，7月份以来呈现了一路走低的态势，较之2018年燃料电池汽车产量水平来看，仅该项订单就与上年前三季度249辆的整体水平持平。
从前10月产销数据来看，1－10月，新能源汽车产销分别完成98.3万辆和94.7万辆，比去年同期仅分别增长11.7％和10.1％，总体而言，未现高速增长。但拆分来看，燃料电池车的发展，似乎比人们预料中更快更猛一些，燃料电池汽车产销比去年同期分别增长8.2倍和8.0倍，趋势来看，亦呈高增长。
（图片来源：中汽协）
与此同时，当前国家支持氢能产业发展趋势明显，政策不断跟进。而随着政策面预期持续向好，地区、企业层面，也频现布局动作，消息不断。
12月3日，工信部发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），要求实现燃料电池汽车商业化应用，有序推进氢燃料供给体系建设。
同时，《意见稿》提出，2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域公共领域新增或更新用车全部使用新能源汽车。制定将新能源汽车研发投入纳入国有企业考核体系的具体办法。到2025年，新能源汽车新车销量占比达到25%左右，智能网联汽车新车销量占比达到30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。
地区推进层面，12月5日，SK能源与Hynet宣布将在韩国平泽市建设加氢基础设施；佛山多地公布燃料电池汽车招标结果，飞驰汽车获禅南、三水83辆合计1.59亿氢车订单，厦门金旅加之上文提及云南五龙共获南海区386辆燃料电池公交订单。
企业布局层面，12月3日，七一二所500kW级船用燃料电池系统发布；劳斯莱斯和梅赛德斯奔驰启动氢能燃料电池项目；新奥股份研发6KW固体氧化物燃料电池实验系统验收成功；4日，巴拉德获VanHool20台85kW燃料电池模块订单；雄韬股份电堆自动化生产线投产，电堆年产能超过5000套；7日，亿华通发布新一代燃料电池发动机，质量功率密度达到0.5kW/kg。
由此可观，近日燃料电池产业链正密集布局中。同时，多机构分析指出，燃料电池行业是所有能源形式里面唯一可横跨发电、储能、交通三大领域的能源，未来市场达万亿元，氢燃料电池产业将成为下一个风口。
结合券商意见，资金实力雄厚、研发实力强劲，且汽车品类丰富的整车龙头及产业链关键节点的零部件供应商或是有望优先受益的，部分公司如下。
整车厂商
上汽集团（600104.SH）：作为国内整车龙头，在市占率、销量多个层面具有显著优势。燃料电池汽车产业链布局方面，整车层面，上汽大通燃料电池轻客产品 FCV80 在无锡市率先实现商业化批量运营。零部件层面，公司成立上海捷氢科技有限公司，整合燃料电池领域技术人才等核心资源，同时上汽 300 型燃料电池长堆开发取得重要阶段成果。
宇通客车（600066.SH）：国内最早研发燃料电池客车的企业之一，2009年，公司推出第一代燃料电池客车。2012 年，其组建了燃料电池与氢能技术研发团队，专业从事燃料电池与氢能技术开发。截至2018 年底，公司已有 12 款燃料电池客车车型，形成了覆盖多种燃料电池公交客车、公路客车的产品线。
核心零部件供应商
核心零部件产业链方面，以氢燃料电池为主，而从燃料电池成本结构可以看到，目前电堆所占的成本比较大。而结合氢燃料电池的成本结构，或可优先布局电堆领域的催化剂、膜电极、储氢系统、供氢系统、氢循环系统等核心细分领域。
潍柴动力（000338.SZ）：该公司于2018 年 11 月，通过其全资子公司认购Ballard Power Systems Inc19.9％的股份，成为加拿大巴拉德第一大股东。加拿大巴拉德主营业务为设计、开发、制造、销售可应用于不同领域的质子交换膜燃料电池产品并提供相关服务，包括膜电极、燃料电堆、燃料电池模组、燃料电池系统和动力管理系统。
美锦能源（000723.SZ）：该公司目前拥有年产 660 万吨(含托管)焦炭的产能，炼焦过程中焦炉煤气富含 50%以上氢气，可以降低成本制氢，在制氢和发展加氢站方面，拥有得天独厚的条件。
另外，产品层面上，其持有国内最大的氢燃料汽车公司—佛山市飞驰汽车制造有限公司 51.2%股权，产业链方面，通过合作投资平台控股国内首家实现质子交换膜燃料电池膜电极 MEA 规模化生产的企业——鸿基创能科技（广州）有限公司，还增资了国内知名的燃料电池电堆生产商和国内全面的燃料电池系统供应商——广东国鸿氢能科技有限公司，并在佛山和云浮两地控股两个从事加氢站建设和运营的公司。
雄韬股份(002733.SZ)：公司是全球知名的智慧储能解决方案服务企业之一,主要从事化学电源、新能源储能、动力电池、燃料电池的研发、生产和销售业务。
目前，雄韬股份拥有国内首条氢燃料电池电堆自动化生产线，所有数据可记录可追溯，自主研发的第一代氢燃料电池电堆单组额定功率可达180W，整堆额定功率覆盖18-36KW，预计年产能将达5000套。
