重塑集团完成科创板IPO辅导

冲刺科创板IPO，上海重塑能源集团股份有限公司(下称“重塑集团”)向前迈进了一步。

2021年1月21日，中国证券监督管理委员会网站公布了中信建投关于重塑集团辅导工作的总结报告。中信建投表示，重塑集团目前已完成本次辅导，具备了辅导验收及向中国证监会、上海证券交易所报送首次公开发行股票并在科创板上市的申请条件，不存在影响发行上市的重大问题，因此提交总结报告，申请辅导验收。

中信建投于2020年9月24日与重塑集团签订《辅导协议》，双方在充分协商的基础上制定了详细的辅导计划及实施方案，随后向上海证监局报送了辅导备案登记材料。经过近4个月的辅导，重塑集团对公司运营管理和内控制度等各方面进行了完善和规范，顺利实现了辅导计划的预期目标。

上市对于一家企业而言，意味着进入了资本快速、连续扩张的通道，有利于不断扩大经营规模，进一步培育提升企业的综合实力和竞争优势。当前大多数氢电企业处于需要在氢能示范城市群中“拔尖”的关键时期，同时其人才团队搭建、产品技术更新迭代、产能建设及产业布局等都需要大量的资金支持，因而利用资本市场做大做强，加快上市步伐是一种必然选择。

但上市从来都不是一件容易的事，就科创板而言，发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合科创板定位，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。

截至目前，在燃料电池领域，只有位居燃料电池第一梯队的亿华通成功登陆科创板。

随着去年“以奖代补”新政落定，在配套政策利好不断及氢燃料电池汽车市场的良好预期下，将会有更多的产业链优秀企业冲刺IPO。高工产研氢电研究所（GGII）预计，2021年至少有5家左右氢燃料电池企业向科创板冲刺。

在市场表现上可以与亿华通相媲美的重塑集团就是其中一家。其在燃料电池系统设计、控制、仿真、集成和安全等环节拥有核心技术优势，在燃料电池电堆、空气压缩机、DC/DC等核心零部件环节取得突破并逐步实现国产化、产业化。

目前中国市场近40%的燃料电池汽车采用了重塑集团的燃料电池技术。公司已与国内多家知名车企如一汽解放、东风、宇通客车、苏州金龙、申龙客车、中通客车等建立了深入的合作关系，车型涵盖物流车、城市公交、客车、重卡等，应用地区覆盖长三角、珠三角、华中、华北，遍布中国7省13市，另外在德国、日本、美国、马来西亚等国外市场也形成项目应用，全球累计行驶里程已突破4,950万公里。

中信建投关于重塑集团辅导工作的总结报告显示，重塑集团在2017年、2018年、2019年、2020年1-9月分别实现营业收入2.28亿元、1.56亿元、6.94亿元、1.64亿元。

优秀的市场表现，以及在氢能示范城市群呼之欲出下的放量能见度，为重塑集团冲刺科创板打下了良好基础。本次完成科创板IPO辅导，意味着其上市进程又往前推进了一步。

值得一提的是，在2020年，氢燃料电池产业在资本市场的热度不断提升，全球相关上市公司股价飞涨。以亿华通为例，其于8月10日登陆科创板，上市首日股价便上涨了144.12%，收盘价187.12元/股；2020年12月31日，亿华通收盘价272.3元/股，总市值192亿元，同比上市首日上涨45.5%。  

再看国外典型燃料电池企业普拉格能源，其2020年股价从年初的3.16美元上涨至12月31日的33.91美元，上涨幅度高达973.1%，总市值超过150亿美元（约合人民币980亿元）。

可见燃料电池概念股在资本市场的热度很高，极受追捧，这也为以重塑集团为代表的燃料电池企业冲刺IPO营造了很好的氛围。